최근 배당 투자와 커버드콜 전략이 결합된 ETF가 인기를 끌고 있습니다. 상품 중에 TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 ETF(종목코드: 462420)는 안정적인 분배금(배당금)을 원하는 투자자들에게 매력적인 선택이 될 수 있습니다. 오늘은 해당 ETF의 특징, 운용 전략, 장점과 단점을 분석해보겠습니다.
1. TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 ETF 내용
- 운용사: 미래에셋자산운용
- 기준가치(순자산): 약 1,500억 원 이상 (2025년 3월 기준)
- 배당주기: 월배당
- 기초지수: 다우존스 미국 배당 100 지수
- 운용 전략: 배당수익률이 높은 미국 대형주에 투자하고, 추가 수익을 위해 커버드콜 전략을 활용
이 상품은 미국 다우존스 지수 내에서 고배당 성향이 있는 100개 기업에 투자하면서, 커버드콜 옵션 매도 전략을 활용하여 추가적인 수익을 창출합니다.
2. 커버드콜 전략이란?
커버드콜(Covered Call) 옵션 매도 전략은 주식을 보유하면서 해당 주식의 콜옵션을 매도하여 프리미엄(옵션 매도 수익)을 얻는 방식입니다. 주가 상승에 대한 일부 잠재적 수익을 포기하는 대신 일정한 옵션 프리미엄을 받는 전략으로 다음은 그 핵심내용입니다.
상승장에서의 수익률은 제한적이지만 하락장이나 횡보장에서는 옵션 프리미엄을 통해 안정적인 수익을 확보
- 변동성이 높은 종목일수록 옵션 프리미엄이 커지므로, 일정 수준의 추가 수익 창출 가능
- 급격한 상승장이 올 경우, 주가 상승 폭이 제한될 수 있는게 단점
TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 ETF는 이런 커버드콜 전략을 활용하여 배당 수익을 극대화하는 상품입니다.
3. 주요 투자 대상 (포트폴리오 구성)
이 ETF는 미국 다우존스 배당 100 지수를 추종하며, 대표적인 고배당 종목들에 투자합니다.
2025년 기준 주요 보유 종목은 다음과 같습니다:
- 코카콜라(KO) – 대표적인 배당 귀족주, 꾸준한 배당 증가
- 프록터앤드갬블(PG) – 생활 소비재 대기업, 안정적인 현금흐름
- 엑슨모빌(XOM) – 에너지 섹터 대표, 높은 배당률 유지
- IBM(IBM) – IT 섹터 내 배당 성향이 높은 기업
- 존슨앤드존슨(JNJ) – 헬스케어 섹터 대표 배당주
이외에도 AT&T, 필립모리스, 시스코 등 배당 성향이 높은 대형주 중심으로 구성되어 있습니다.
4. 수익률 및 월배당률
✅ 월배당 지급
- 일반적인 배당 ETF와 달리 매월 배당을 지급하는 구조
- 배당소득을 원하는 투자자들에게 유리
✅ 예상 배당수익률 (월100만원/ 10년 투자)
TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 ETF에 매월 100만 원씩 10년간 투자하여 원금을 보존하고 배당금으로만 월평균 얼마의 연금을 받을 수 있는지 분석해 보겠습니다.
(참고 : 투자 수익률은 시장 상황에 따라 변동될 수 있으며, 과거의 수익률이 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 투자 결정 시에는 신중한 판단이 필요합니다.)
[투자 예]
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- 월 투자 금액: 100만 원
- 투자 기간: 10년
- 연 수익률 가정: 6% ~ 12%
- 계좌 유형: 연금저축/ISA 계좌 (배당소득세 면제) 및 일반 계좌 (배당소득세 15.4%)
- 배당금 재투자: 배당금 전액 재투자하여 복리 효과 추구
계좌유형 연
수익률자산 가치 연간 배당금 (6%) 월 배당금 (6%) 연간 배당금
(12%)월 배당금
(12%)연금저축/ISA 계좌 6% 약 1억 6,464만 원 약 988만 원 약 82만 원 약 1,976만 원 약 165만 원 연금저축/ISA 계좌 12% 약 2억 3,222만 원 약 1,393만 원 약 116만 원 약 2,786만 원 약 232만 원 일반 계좌 6% 약 1억 5,682만 원 약 941만 원 약 78만 원 약 1,882만 원 약 157만 원 일반 계좌 12% 약 2억 1,671만 원 약 1,270만 원 약 106만 원 약 2,541만 원 약 211만 원
- 연금저축이나 ISA 계좌: 배당소득세 면제로 인해 배당금을 모두 재투자하면서 복리 효과가 극대화할 수 있습니다. 10년 후 연 6% 수익률 가정 시 월 약 82만 원, 연 12% 수익률 가정 시 월 약 165만 원의 배당금을 받을 수 있습니다.
- 일반 계좌: 배당소득세 15.4% 차감으로 인해 자산과 배당 수익이 연금저축/ISA 계좌 대비 약 15~20% 감소합니다. 10년 후 연 6% 수익률 가정 시 월 약 78만 원, 연 12% 수익률 가정 시 월 약 157만 원의 배당금을 받을 수 있습니다.
5. 장점과 단점
✅ 장점
- 월배당 지급 – 매월 안정적인 현금흐름 확보 가능
- 커버드콜 전략 적용 – 옵션 매도를 통해 추가 수익 창출
- 배당 중심의 안정적 투자 – 다우존스 배당 100 지수를 기반으로 한 포트폴리오
- 연금저축 및 ISA 계좌 활용 가능 – 배당소득세 절감 가능
❌ 단점
- 주가 상승 시 수익 제한 – 커버드콜 전략의 특성상 주가 급등 시 상승 폭이 제한됨
- 배당률 변동 가능성 – 옵션 프리미엄 수익이 일정하지 않아 배당이 고정되지 않음
- 배당소득세 부담(일반 계좌 사용 시) – 일반 계좌에서는 배당소득세 15.4% 발생
6. TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 ETF, 연금 투자로 적합할까?
이 ETF는 안정적인 배당을 원하는 투자자들에게 적합한 상품입니다.
특히 연금저축 계좌나 ISA 계좌를 활용하여 세금공제을 받으며 월배당을 통한 노후 대비에 매우 유리합니다.
따라서,
✔ 월배당을 통해 정기적인 현금흐름이 필요한 투자자
✔ 장기적으로 안정적인 배당을 원하는 연금 투자자
✔ 시장 변동성 속에서도 일정 수익을 원하는 보수적 투자자
✔ 주가 상승보다는 꾸준한 배당과 옵션 수익을 중시하는 투자자
반면,
🚫 고성장을 목표로 하는 투자자(성장주 중심 투자자)
🚫 주가 상승에 따른 수익 극대화를 원하는 투자자
는 다른 ETF를 고려하는 것이 좋을 것 같습니다.